حتی بدترین سناریو برای سهام ایالات متحده نیست نگاه بد

شاخص Nasdaq Composite COMP +2.06% نزدیک است آن را قبل از تمام زمان بالا در 9,817 (بر اساس قیمت بسته شدن).

Nasdaq-100 , NDX, +2.02% و Invesco QQQ اعتماد QQQ, +1.98% در حال نزدیک شدن به خود را قبل از اوج تمام وقت در 9,718 و 237.

میانگین صنعتی داو جونز DJIA, +3.15% و SPDR DJIA ETF اعتماد DIA +3.11% در حال نزدیک شدن به مقاومت در اطراف 26,800 و 269.

راسل 2000 RUT +3.79% و iShares راسل 2000 ETF IWM, +3.86% در حال نزدیک شدن به مقاومت در اطراف 1,460 و 145.

بخوانید: آمریکا دوباره 2.5 میلیون شغل در ماه مه نرخ بیکاری و افزایش 13.3% به عنوان اقتصاد شروع به بهبود می یابند از coronavirus

سریع برگشت رالی

در 7 آوریل (که روز 11 بازار سهام رالی از مارس 23 پایین) S&P 500 در حال حاضر rsi یک فیبوناچی 38.2% از قبلی ضرر و زیان است. که بسیار سریع حرکت اصلاحی.

در واقع بازگشت غیر منتظره بود و من زیر منتشر مشاهدات در 7 آوریل سود رادار گزارش:

"از سال 1970 وجود دارد تنها پنج بار دیگر که در آن S&P 500 rsi بیش از 34 درصد است که به سرعت. نمودار زیر نشان می دهد که عملکرد رو به جلو. بازده سنگ جامد."

در زیر یک به روز رسانی نسخه از آن می پردازیم.

عملکرد جدول در پایین نمودار نشان می دهد متوسط رو به جلو می گرداند پس از روز 11 از رالی (6 آوریل). گذشته از یک شیب سریع (بعد از 6 2019 تجمع) به جلو می گرداند بودند یکنواخت مثبت است.

همانطور که از پنج شنبه در S&P 500 بود تا 39.1% (از مارس 23 کم) است که بیشتر از یک سال بازگشت (35%). آیا این به این معنی S&P 500 آمده است بیش از حد, بیش از حد سریع ؟

شاید در کوتاه مدت اما در دراز مدت به عنوان یک بررسی شاخص Nasdaq Composite را نشان می دهد.

چشم انداز روشن برای Nasdaq

شاخص Nasdaq Composite آمده است در فاصله قابل توجه از یک جدید ، از سال 1971 وجود دارد که 11 بار دیگر هنگامی که نزدک کاهش بیش از 20% از تمام زمان بالا و بهبود در عرض 2 ٪ از قبلی تمام وقت (و یا چند سال اخیر از 2000-2016).

هر زمان شاخص Nasdaq در ادامه به بیش از قبل ، چه اتفاقی افتاده است پس از آن?

نمودار زیر نشان می دهد Nasdaq را به جلو عملکرد پس از گذشت بیش از قبل تمام زمان بالا (پس از کاهش حداقل 20%):

متوسط رو به جلو بازده مثبت بودند در هر قاب زمان, اما وجود دارد برخی از دردناک کوتاه مدت زیان (1978 سال 2004 2001 سیگنال).

با این وجود شانس مورد علاقه بازده مثبت در هر قاب زمان و یک سال بعد نزدک بالاتر بود 10 از 11 برابر با متوسط بازگشت از 17.1%.

در حالی که بالاتر از دو مطالعات فوتی و فوری آنها تنها کسانی نیستند که من نگاه کرده ام. در واقع بیش از شش ماه گذشته من اجرا شناسه محاسبه و به جلو عملکرد 274 مطالعات مشابه بالاتر است.

کلی پیام و در نتیجه ریسک/پاداش نقشه حرارتی موافق با مطالعات فوق. من آن را یک خطر/پاداش نقشه حرارتی به دلیل آن را به صورت بصری نشان می دهد خطر در مقابل پاداش برای 12 ماه آینده. (این روش از ریسک/پاداش نقشه حرارتی همراه با یک خطر واقعی/پاداش نقشه حرارتی در اینجا در دسترس است.)

تقریبا هر شاخص عمده ایالات متحده است که نزدیک شدن به برخی از مرتب کردن بر اساس از مقاومت است که افزایش خطر سطح. اما خطر این است که به احتمال زیاد محدود شود و راه را برای دیگر فرصت خرید.

بیشتر S&P 500 هوا در اینجا در دسترس است.

سیمون Maierhofer بنیانگذار iSPYETF و ناشر از سود رادار گزارش.