شیرجه عمیق: این غیر معمول درآمد صندوق سود سهام عملکرد 6.5 درصد است و مورد ضرب و شتم S&P 500
سرمایه گذاران معمولا ادعا باید با تجاری کردن بین درآمد و رشد.
نه چندان با نفره ابزار درآمد صندوق است که 6.48% سود سهام عملکرد و کارایی که کرده است مورد ضرب و شتم S&P 500 شاخص SPX
که غیر معمول با توجه به این که معیار و شاخص رانده است سنگین در غلظت بزرگ کلاه شرکت های فن آوری از جمله Amazon.com Inc. AMZN,
در اینجا یک مقایسه از صندوق بازده برابر S&P 500 برای دوره های مختلف:
| مجموع بازگشت - 2020 از طریق مه 29 | میانگین بازگشت - 3 سال | میانگین بازگشت - 5 سال | میانگین بازگشت - 10 سال | میانگین بازگشت - 15 سال | |
| نفره ابزار درآمد | -7.9% | 3.5% | 8.8% | 13.5% | 11.1% |
| S&P 500 شاخص | -5.0% | 10.2% | 9.9% | 13.2% | 8.7% |
| منابع: SS&C آلپ FactSet | |||||
اسکرول جدول برای دیدن همه ی آمار و ارقام.
جان Bartlett که co-مدیریت صندوق نفره در مدیریت دارایی مورد بحث و بررسی آن استراتژی منابع و چگونه شرکت های ابزار کار در یک مصاحبه.
نفره ابزار درآمد است که در یک بسته-end صندوق طراحی شده است برای ارائه سطح بالایی از خدمات پس از مالیات بر درآمد همراه با افزایش سرمایه با برگزاری یک مجموعه است که حداقل 80 درصد سرمایه گذاری در شرکت های که ارائه محصولات و یا خدمات تولید یا توزیع, برق, گاز و یا آب همراه با شرکت های درگیر در ارتباطات از راه دور زیرساخت جاده ها تلفات و خدمات شهری.
پس از آن یک تعریف گسترده از "شرکت آب و برق" را به عنوان شما می توانید با نگاه کردن به آن بالا 10 منابع:
| شرکت | دارای صدای تیک تیک | صنعت | به اشتراک گذاری نمونه کارها | مجموع بازگشت - 2020 | مجموع بازگشت - 3 سال | مجموع بازگشت - 5 سال |
| NextEra انرژی, Inc. | NEE, | برقی آب و برق | 4.9% | 6% | 95% | 184% |
| اتحادیه اقیانوس آرام Corp. | UNP | راه آهن | 4.7% | -5% | 64% | 89% |
| Verizon Communications Inc. | VZ | ارتباطات از راه دور | 4.1% | -5% | 45% | 45% |
| پیش از میلاد, Inc. | پیش از میلاد | ارتباطات از راه دور | 4.1% | -9% | 7% | 22% |
| WEC Energy Group, Inc. | WEC, | برقی آب و برق | 3.9% | 1% | 61% | 123% |
| Dominion انرژی, Inc. | D | برقی آب و برق | 3.8% | 4% | 20% | 47% |
| Altice, ایالات متحده آمریکا, Inc. کلاس | ATUS, | کابل/ماهواره ای تلویزیون | 3.6% | -6% | N/A | N/A |
| جنوب Co. | پس | برقی آب و برق | 3.2% | -9% | 30% | 65% |
| Telus Corp. | T | ارتباطات از راه دور | 3.2% | -4% | 19 درصد | 41% |
| Eversource انرژی | ES | برقی آب و برق | 3.2% | 0% | 49% | 99% |
| منبع: FactSet | ||||||
عقل متعارف است که شما می توانید مقدار زیادی از پول سرمایه گذاری در سرمایه های فشرده آهسته در حال رشد کسب و کار است. بارتلت توضیح داد که برخی از کسانی که کسب و کار می تواند به افزایش درآمد آنها به عنوان سرمایه گذاری در گسترش یا بهبود الکتریکی شبکه خطوط لوله آب و یا سایر زیرساخت ها است.
"نرم افزار دریافت پرداخت به میزان سرمایه گذاری آنها را بر روی زمین" او گفت:.
پروژه های زیربنایی برای تنظیم آب و برق طراحی شده با تنظیم کننده های ورودی.
"کمیسیون تعیین چه نوع از بازده حقوق صاحبان سهام این ابزار می توانید [انتظار] و پس از آن شما می توانید کشف کردن که چگونه یک شرکت می تواند اجازه داده می شود برای به دست آوردن" بارتلت گفت. بنابراین او و تیم خود را تجزیه و تحلیل توسعه یا بهبود پروژه های برنامه به عنوان بخشی از سرمایه گذاری خود را-انتخاب فرایند است.
به عنوان یک جنوبی ساکن فلوریدا, من با اشاره به فلوریدا قدرت و نور شرکت ، که تا حد زیادی کاهش می یابد مقدار زمان آن طول می کشد برای بازگرداندن برق خدمات پس از قطع بیش از 16 سال گذشته. (که حدیثی تنها بر اساس تجربه شخصی من, زندگی در یک منطقه با مکرر قطع برق به دلیل طوفان و فعاليت بالا-زمین الکتریکی شبکه.)
بارتلت با اشاره به این که FPL است یک شرکت تابعه از NextEra انرژی, Inc. NEE,
جان Bartlett رئیس جمهور نفره مدیریت دارایی و با همکاری مدیر نفره ابزار صندوق درآمد.
نفره مدیریت داراییاو گفت: NextEra بود "یک شرکت بزرگ و بسیار خوب مدیریت شده است." با اشاره به فلوریدا او تخمین زده می شود روزانه تولید ناخالص داخلی از 1 میلیارد دلار در روز برای FPL منطقه خدمات و گفت که "تا آن جا که می تواند یک زن و شوهر از روز کلی قطع زمان" پس از طوفان یا طوفان گرمسیری, "برای پرداخت کل تلاش است."
بسیاری از صندوق موفقیت طولانی مدت از آن تمرکز بر سرمایه گذاری برای کل بازگشت در حالی که با استفاده از به عنوان اهرم مقدار (قرض گرفتن پول برای سرمایه گذاری بیشتر و افزایش عملکرد نمونه کارها) به عنوان آن مجاز است به بارتلت گفت. صندوق حداکثر مجاز اهرم 33%, در حالی که آن را 22.9% قوی تر از مه 29, با توجه به مورنینگ.
ماهانه سود سهام
تمرکز بر بازده کل به معنی توزیع سود سرمایه به عنوان بخشی از سود ماهانه. بارتلت گفت: استراتژی "به کتاب دستاوردهای ما نسبتا در اوایل سال بنابراین ما لازم نیست که مجبور به انجام هر کاری است که در شرایط ما."
"ما در این سال مالی به عنوان یک برنامه ریزی دوره," او گفت:. "اگر ما مدیریت خوب عمل می کنیم که ما خیال ترین محتاطانه برای تعادل از سال است."
بسته پایان وجوه
سنتی باز متقابل ایجاد سهام جدید به سرمایه گذاران پول بریزید و آنها را مى بخشد هنگامی که سرمایه گذاران به فروش برساند. سهام در حال معامله نیست publicly. قیمت سهم واقعا ارزش خالص دارایی ها (NAV) است که در مجموع ارزش بازار از تمام صندوق منابع و تقسیم بر تعداد سهام. شما فقط می توانید خرید و یا فروش سهام یک صندوق یک بار در روز در بازار نزدیک است.
بسته پایان وجوه مجموعه ای از تعداد سهام. آنها در حال معامله در مبادلات به عنوان ارز-وجوه معامله (ETFs). اکثر ETFs در حال منفعلانه موفق در حالی که بسته پایان وجوه به طور جدی به مدیریت. همچنین یک بسته پایان صندوق ممکن است تجارت در یک بیمه قابل توجه و یا تخفیف به NAV در حالی که یک ETF تمایل به تجارت نزدیک به NAV.
یک بسته پایان صندوق می تواند به گسترش با صدور سهام بیشتر است که به طور معمول از طریق یک حقوق ارائه شده است که قادر می سازد فعلی سهامداران برای خرید سهام جدید در تخفیف.
یک عارضه اجتناب شود
برخی از سرمایه گذاران هدایت و روشنی از بسته پایان وجوه چون مدیران صندوق گاهی اوقات تصمیم به بازگشت برخی از سهامداران سرمایه خود را به آنها را به عنوان بخشی از سود سهام. این می تواند مزایای مالیاتی, اما آن را نیز ممکن است به سادگی انجام می شود برای افزایش عملکرد. اگر یک صندوق بازده سهامداران سرمایه خود را بارها و بارها آن منجر به کاهش NAV و قیمت سهم.
بارتلت گفت نفره ابزار صندوق هرگز بازگشت سهامداران سرمایه خود را پس از آن تاسیس شد در سال 2004 که آن را در برابر شرکت فلسفه به انجام این کار.
"ما به جای اهمیت زیادی در رشد این جریان درآمد از UTG به حدی است که ما می توانید آن را پشتیبانی. برای ما حمایت از آن را به معنی درآمد آن را," او گفت:.
tinyurlis.gdclck.ruulvis.netshrtco.de