یک "سوگند نامه بقراط" برای مشاوران مالی? SEC جدید 'قوانین و مقررات به نفع' مخلوط می شود بررسی است.

اما Barse که شرکت در خدمت 55 خانوار در سراسر کشور است که نه. او مشاور سرمایه گذاری نماینده. و او نیز معتبر سرمایه گذاری امانتی یک عنوانی است که نشان می دهد او را ملاقات معیارهای خاص به عنوان امانتی برای مشتریان است که در بهترین منافع خود را.

به عنوان گل روشن, راست? برای هر کسی که فکر می کند کسب و کار از خرید مشاوره مالی باید به آسان تر به درک ناظران صنعت نیست و بسیار امیدوار. مصرف کنندگان خود به خود و تنظیم کننده نیست, به احتمال زیاد خیلی کمک بسیاری فکر می کنم. که مفهوم است مخصوصا در حال حاضر به عنوان خدمات مالی حرفه ای استفاده می شود به یک صنعت جدید قانون با در نظر گرفتن اثر ژوئن 30.

تنظیم بهترین بهره بود که توسعه به عنوان یک جانشین امانتی حکومت پیشنهاد شده توسط دولت اوباما وزارت کار, دارای یک نام بی ضرر. اما صنعت ناظران می گویند آن را گیج کننده scattershot و طراحی شده برای محافظت از صنعت نیست و سرمایه گذاران.

"استاندارد انجام نمی دهد به اندازه کافی برای تقویت نظارتی تعهدات کارگزار-فروشندگان و یا مشاوران سرمایه گذاری" گفت: باربارا Roper, مدیر حفاظت از سرمایه گذار برای مصرف کننده فدراسیون آمریکا است. "آن را انجام نمی دهد به اندازه کافی برای کمک به سرمایه گذاران در انتخاب آگاهانه بین کارگزار-فروشندگان و مشاوران سرمایه گذاری. همه چیز در این مجموعه به انجام آن ناموفق بوده است. و این دقیقا به این دلیل که (کمیسیون بورس و اوراق بهادار) تصمیم به اولویت بندی نمی اخلال کارگزار فروشنده مدل کسب و کار بیش از حفاظت از سرمایه گذاران است."

مرتبط با: آنچه که تخصیص دارایی?

به عنوان Barse کسب و کار نشان می دهد خط بین کارگزار-فروشندگان و مشاوران در حال تبدیل شدن بیشتر تار با زمان.

"کارگزاران تکامل یافته اند به مشاوران از انواع" Roper گفت MarketWatch. "هیچ کس می پردازد برای خدمات کارگزاری به کسی که انجام معامله است. شما می توانید انجام دهید که در حال حاضر با یک کلیک ماوس."

تحقیقات نشان می دهد که بسیاری از سرمایه گذاران خرده فروشی "را درک نمی کنند و تفاوت بین کارگزار و مشاور آنها ندارد و مالی پیچیده برای تصمیم گیری های خود را که آنها در حال رفتن به تکیه تقریبا بدون استثنا در مشاوره از حرفه ای ها و آنها نمی تواند شروع به درک وب سمی تضاد منافع است که تشویق کارگزاران توصیه هایی را که در واقع در بهترین منافع خود را" Roper گفت.

"مردم نمی دانند که آنچه آنها نمی دانند" گفت: Jonathan رویتر یک دانشیار سرمایه گذاری در بوستون کالج کارول دانشکده مدیریت.

"انواع افرادی که نیاز به مشاوره مالی تمایل به کاهش درآمد جوانتر و کم تجربه. و اگر شما نمی فهمید بازارهای مالی و کسی می گوید: در اینجا من قرارداد استاندارد, من نمی دانم که رفتن به بالا بردن پرچم قرمز و یا شما یک درک که جایگزین وجود دارد."

یکی از مهمترین نتایج مشخص از قوانین و مقررات به نفع است که کارگزار-نمایندگی مجاز و فروش در حال حاضر باید به مشتریان یک فرم است که به توصیف خدمات آنها را و چگونه آنها را برای پرداخت آنها را به عنوان به خوبی به عنوان هر گونه تضاد منافع و یا تعهدات قانونی آنها ممکن است. کارگزار-نمایندگی نیز مورد نیاز در کلمات SEC به "شناسایی و کاهش هر گونه تضاد منافع مرتبط با توصیه هایی که ایجاد انگیزه برای کارگزار فروشنده در ارتباط افراد را به محل مورد علاقه خود را و یا به نفع کارگزار فروشنده جلوتر از مشتری های خرده فروشی مورد علاقه" اما Roper استدلال می کند که آژانس هرگز به صراحت توضیح می دهد که چه کاهش باید به دنبال دارد.

رویتر که در گذشته پژوهش یکی از مدل های برای بین رفته امانتی قانون نیست یک فن از قوانین و مقررات به نفع هر دو. "این را نمی گویم کارگزار-نمایندگی نیاز برگزار می شود به یک امانتی استاندارد و یا قرار دادن منافع مشتریان اول" او در مصاحبه ای گفت:. "آن گفت: آنها نمی توانند با قرار دادن مشتریان علاقه به گذشته است."

اما بر خلاف Roper او آن را می بیند به عنوان یک مثبت گام اول است. حتی اگر آشکار به نظر می رسد بی فایده را کار او فکر می کند که برخی از شرکت های مالی ممکن است حداقل شروع به قلب برخی از روح قوانین و مقررات. و اگر شرکت های توسعه در واقع خود را افشا اشکال به جای تکیه بر صنعت-استاندارد boilerplate وجود دارد بالقوه برای صنعت ناظران به جمع آوری اطلاعات آنها شامل نظارت بر آن و احتمالا حتی توسعه یک سیستم درجه بندی برای کارگزار-نمایندگی مجاز و فروش.

جزئیات: سرمایه گذاری افسانه برتون Malkiel در روز معاملاتی millennials پایان 60/40 نمونه کارها و بیشتر

در حالی که اجرای قوانین و مقررات جدید به معنی کارگزار-نمایندگی مجاز و فروش در زیر نور افکن شایان ذکر است که بسیاری از کارشناسان تردیدی در مورد ثبت نام مشاوران سرمایه گذاری به عنوان به خوبی.

"این به احتمال زیاد به یک مدل بهتر است برای بسیاری از افراد به دلیل آن را تحریف شده توسط کمیسیون" رویتر گفت. اما آن را سخت برای بسیاری از مشتریان برای ارزیابی ریا هزینه های او فکر می کند. و این که اگر آنها حتی قادر به دریافت در درب: اکثر RIAs تنها با مشتریان کار می کنند که با یک آستانه خاص از دارایی.

Roper فکر می کند مهم این است که برای سرمایه گذاران به دنبال مشاوران است که به طور داوطلبانه خود را نگه دارید به یک استاندارد بالاتر از اعتبار. کسانی که با گواهینامه به عنوان معتبر سرمایه گذاری امانتی مانند ونس Barse یا از سازمان به نام CEFEX (مرکز امانتی تعالی) تصمیم گرفته اند تا خود را متعهد به خدمت به مشتریان خود را در یک امانتی ظرفیت.

به نوبه خود, حتی اگر ونس Barse است و نه ریا و نه یک کارگزار فروشنده او دارای یک وابستگی با شرکت کشورهای مشترک المنافع مالی شبکه فراهم می کند که خدمات هر دو حوزه تا او را بدست بسیار آشنا با قوانین و مقررات بی.

Barse امیدوار است این کودک گام در مسیر درست است. "آن را تقریبا غیر ممکن است به از بین بردن تمام پتانسیل تضاد منافع" او گفت:. و او معتقد است که سرمایه گذاران فردی باید مسئولیت را به آموزش خود را در مورد آنچه آنها می خواهند و آنچه را که آنها در حال گرفتن. هنوز صنعت خدمات مالی به دیدار با آنها را در نیمه راه است.

"در طب با مجوز پزشکان به سوگند نامه بقراط و من از باور ما باید معادل آن در خدمات مالی است."

ببینید: در حال ETFs امن... به صورت خرده فروشی سرمایه گذاران ؟