شیرجه عمیق: یک استراتژی از خرید ‘سریعترین رشد کسب و کار در امریکا’ پرداخت می شود برای این سرمایه گذار در سال 2020

جرالد گنجشک مدیریت یکی از کوچکترین وجوه متقابل به 26 میلیون دلار گنجشک رشد صندوق. در این سال او را مورد ضرب و شتم بهتر شناخته شده در بودجه به عنوان استراتژی خود را از خرید آنچه که او خواستار “سریعترین رشد کسب و کار در امریکا” پرداخت می شود.

گنجشک نظارت حدود 165 میلیون در Sparrow مدیریت سرمایه در سنت لوئیس که او تاسیس در سال 1998 است. شما می توانید ببینید که نمودار زیر نشان می دهد که گنجشک رشد صندوق SGNFX, -3.76% عملکرد عالی در برابر معیار. تا کنون این سال آن را تا 6.8% رتبه بندی صندوق در بالای 2 درصد از همسالان خود با توجه به صندوق شرکت تحقیقات مورنینگ.

صندوق مدیر صفحه نمایش برای شرکت هایی که رشد درآمد به سرعت و پالایش نتایج با تمرکز بر واحد رشد فروش. برای مثال یک شرکت بیوتکنولوژی درآمد ممکن سنبله در یک خاص سه ماهه به دلیل تحقیقات زیادی پرداخت از یک شرکت دیگر. بنابراین گنجشک حفاری به شرکت براده به مطمئن شوید که سریع رشد فروش در دلار حاصل از فروش آنچه که او خواستار “خالص واحد است.”

اسپارو در یک مصاحبه مارس 27 توضیح داد که او تا به حال تغییر استراتژی خود را برای مدیریت این صندوق پس از سال 2016 به “احساسات از سرمایه گذاری.” این بدان معناست که او نیست انتخاب سهام توسط بخش صنعت یا کسب و کار روند و اگر یک شرکت فروش واحد آهسته به طور قابل توجهی نسبت به شرکت های دیگر او را تخلیه انبار.

در هنگام اضافه کردن یک شرکت به سبد گنجشک طول می کشد تا یک موقعیت است که باعث می شود تا حدود 1% از دارایی های صندوق. دقیق این معیار به معنی این صندوق 100 سهام.

بنابراین بالا منابع زیر نشان داده شده است که انجام شده و از آنها خریداری شد. صندوق سرمایه گذاری در شرکت های با هر اندازه هر چند گنجشک گفت: متوسط سرمایه گذاری در بازار محدوده 5 میلیارد دلار به 7 میلیارد دلار در اواسط کلاه محدوده.

جرالد Sparrow, رئيس جمهور از گنجشک مدیریت سرمایه.

گنجشک مدیریت سرمایه

یک نمونه از برگزاری بزرگ مورد بحث او در مصاحبه Carvana CVNA, -5.13%, یک پلت فرم آنلاین برای خرید و فروش اتومبیل استفاده می شود. این ممکن است به نظر می رسد مانند یک بد بازی در طول coronavirus مستند اما در دراز مدت نسبت به روند معاملات آنلاین حمایت کرده است مدل کسب و کار شرکت.

Carvana سهام پایین است 8% این سال است. گنجشک گفت: “ما با فروش یکی از ماشین های ما مربوط به کسب و کار سه ماهه گذشته به دلیل رشد وجود ندارد.”

او را فروخته Carvana هر چند او را اگر او می بیند “یک قطره در کسب و کار خود را نسبت به گزینه های دیگر.”

در 2019, Carvana خرده فروشی واحد فروش افزایش 89 درصد به 177,549 و درآمد دو برابر شد و به $3.94 میلیارد دلار است. این شرکت در حال برنامه ریزی برای انتشار در سه ماهه اول ممکن است نتایج 6.

رشد سریع شرکت ها به ترتیب اولویت در صندوق هر چند او می گوید “نمی خواهد به فروش برساند برنده است.”

“ما نمی با استفاده از تحلیل تکنیکال و ما نمی تجارت در نوسانات در بازار,” او اضافه شده است.

برترین منابع

در اینجا این صندوق 10 بزرگترین منابع از Feb. 29:

شرکت دارای صدای تیک تیک به اشتراک گذاری نمونه کارها مجموع بازگشت – 2020
Netflix, Inc. NFLX, -1.09% 2.9% 27%
RingCentral, Inc. کلاس RNG, -4.56% 2.8% 34%
Shopify, Inc. کلاس فروشگاه -2.95% 2.6% 61%
پشت سر هم مراقبت از دیابت, Inc. TNDM, +0.55% 2.5% 25%
تجارت میز, Inc. کلاس TTD, -4.67% 2.4% 13 درصد
Carvana Co. کلاس CVNA, -5.13% 2.2% -8%
Alteryx Inc. کلاس AYX, -6.56% 2.1% 13 درصد
Acceleron داروسازی, Inc. XLRN, -1.99% 2.0% 75%
Coupa Software Inc. کودتا -2.75% 2.0% 15%
Okta, Inc. کلاس OKTA, -1.62% 2.0% 30%
منبع: FactSet
عملکرد

گنجشک رشد صندوق دارای سه ستاره (از پنج) توسط Morningstar. به مدت سه سال آن را به یک چهار ستاره امتیاز در تحقیقات مالی شرکت “ایالات متحده آمریکا صندوق اواسط کلاه رشد” رده.

در اینجا یک مقایسه از عملکرد صندوق (پس از هزینه های که در بالا در 1.60 درصد از دارایی های سالانه) به آن مورنینگ صندوق دسته S&P 400 اواسط کلاه شاخص اواسط -3.39%, S&P 500 شاخص SPX -2.80% و iShares راسل اواسط کلاه رشد ETF IWP, -2.79% برای دوره از طریق مارس 29:

مجموع بازگشت – 2020 میانگین بازگشت – 3 سال میانگین بازگشت – 5 سال میانگین بازگشت – 10 سال میانگین بازگشت – 15 سال
گنجشک رشد صندوق SGNFX, -3.76% 6.8% 20.5% 11.1% 12.0% 7.7%
مورنینگ آمریکا صندوق اواسط کلاه رشد دسته -7.2% 9.6% 7.6% 10.6% 9.3%
S&P 400 اواسط کلاه شاخص -17.2% 1.0% 4.0% 9.0% 8.4%
S&P 500 شاخص -8.5% 9.4% 9.1% 11.6% 8.7%
iShares راسل اواسط کلاه رشد ETF IWP, -2.79% -5.9% 11.7% 8.8% 11.9% 9.8%
منابع: مورنینگ FactSet

اسکرول جدول برای دیدن تمام داده ها.

گنجشک گفت: شاخص S&P 400 اواسط کلاه شاخص را ندارد, برای, مفید, مقایسه عملکرد صندوق به دلیل وزن نسبتا بالا در محاصره و یا کندتر رشد بخش صنایع و از جمله انرژی, بانک رستوران ها و خطوط هوایی.

برای نشان دادن این صندوق موفقیت پس از گنجشک تغییر در استراتژی, اینجا کل یک بازگشت مقایسه از پایان سال 2016 از طریق آوریل 29 2020:


FactSet

tinyurlis.gdu.nuclck.ruulvis.netshrtco.de

Leave a reply

You may use these HTML tags and attributes: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>