به عنوان افراد متعلق به نسل تحویل کلید به بازار سهام پایداری فکر سرمایه گذاران جوان اجازه دهید به وجدان خود منجر

Guardia نمایش در آنچه که "خوب برای آینده" هستند التقاطی درست مانند متنوع رانندگان برگشتاندن بیشتر سرمایه گذاران به آغوش "زیست محیطی و اجتماعی و حکومت" و یا ESG, سرمایه گذاری, دسته, یک بخش از بازار نیز گاهی اوقات به نام پایدار مسئولیت اجتماعی یا ارزش سرمایه گذاری.

Guardia نگران آلودگی هوا و محیط زیست است بلکه کاملا آگاه به مسائل مربوط به حریم خصوصی. کوین پدر و پشتیبانی از این رویکرد اما "ما باید اولویت های مختلف" با ارشد Guardia چشم بصورتی پایدار و محکم بر می گرداند کوین گفت MarketWatch. سوال از اولویت های طولانی و پیچیده چگونه ESG سرمایه گذاری مشاهده شده است با مخالفان هشدار داد که از پتانسیل کامل برای سود است که تقریبا همیشه قربانی را انجام داد و طرفداران خود گفت که چیزی جز یک افسانه است.

سرمایه گذاری حرفه ای به مدت طولانی انتظار Guardia خانواده پویا به آشکار شدن در سراسر بازارهای مالی به عنوان یک نسل جوان می آید سرمایه گذاری سن. نسل وای و نسل Z ممکن است متهم به "قتل" مقدار زیادی از سنت های قدیمی, اما آنها نیز دیده می شود که با داشتن تعداد زیادی قلب و آگاهی در مورد چگونه خود را از دلار تاثیر جهان است. و در فوری پس از دو بازار مالی شوک — یکی از سقوط قیمت نفت CL00, +0.93% و دیگر از اقتصادی ویرانی های ناشی از COVID-19 pandemic — آن را به یک ضربه طول می کشد که در وزن اضافی.

بخوانید:چرا ما وحشت در مورد تغییر آب و هوا مانند ما coronavirus?

"ما یک مقدار زیادی از شواهد که این نسل بعدی که رفتن را در سراسر جهان می کند, مراقبت" گفت: Dave Nadig ارشد مدیر سرمایه گذاری و مدیر تحقیقات در ETF Database. "آنها در حال پرسیدن سوالات سخت تر. حال سؤال این است که چه چیزی حق است و راه را برای آنها را به بیان این مطلب درست است؟"

قوی جریان بازگشت تا وعده

که یک ریسک بالا نزدیک به 21 میلیارد دلار سوال در واقعیت — مقدار جدید پول کشیده به وجوه شناخته شده به عنوان "پایدار" در سال 2019. شکل ردیابی توسط Morningstar مشخص شده نزدیک به چهار برابر افزایش بیش قبلی تقویم-سال ثبت مجموعه در سال 2018 است.

در اوایل سال 2020 حتی به عنوان COVID-19 ویران اصلی سرمایه گذاری SPX +0.23%, تقاضای جهانی برای ESG ثابت انعطاف پذیر. در سه ماهه اول سال 2020 مورنینگ یافت که جهانی پایدار-صندوق جهان جمع آوری شده در جریان $45.6 میلیارد دلار در مقایسه با خروج از $384.7 میلیارد دلار برای صندوق کلی جهان.

برای بسیاری از ESG سرمایه گذاری طرفداران جریان داده ها اعتبار سنجی. آمریکایی ها نیست فقط ادعا می شود علاقه مند و پایدار سرمایه گذاری; آنها در حال قرار دادن پول خود را که در آن دهان خود را است. به دنبال تمایلات نظرسنجی نیز برای تشویق کسانی که در حمایت از این سرمایه گذاری تم.

در آن سال 2020 جهانی قابل معامله در بورس-سرمایه گذار و بررسی گرفته شده پیش از نیروی کامل از همه گیر Brown Brothers Harriman یافت که حدود 74 درصد از سرمایه گذاران جهانی برنامه ریزی برای افزایش ESG قابل معامله در بورس-صندوق تخصیص بیش از سال آینده. تقریبا یک پنجم سرمایه گذاران گفت: آنها تخصیص بین 21 ٪ و 50 ٪ از پرتفوی خود را به ESG بودجه در پنج سال. BBH در گزارش خود به این نتیجه رسیدند که ESG "به نظر نمی رسد به گذراندن مد زودگذر."

در عین حال حتی با جریان و خوش بینی ESG باقی مانده است یک چشم انداز مملو از چالش برای تمام سنین از انجام آن را به خودتان مانند کوین Guardia تمام راه را تا سرمایه گذاری زنجیره غذایی به کسی مثل لری فینک از 7 تریلیون دارایی مدیر بلکراک BLK +0.94%. فینک در ماه ژانویه اعلام کرد که شرکت آب و هوا آگاه شیفت و یک پیش بینی است که تغییر آب و هوا را به شکل تمام سرمایه گذاری در دهه های آینده.

خاموش بالا ESG برچسب مدارک باقی می ماند فازی; صندوق-مدیر قصد نیست, همیشه روشن است; و چقدر بازده ممکن است پمپ مثلا با بودجه حفظ برخی از شرکت ها با مشکوک مسئولیت اجتماعی در مخلوط کسانی حتی روشنفکر سرمایه گذاران.

ارائه به عنوان آگهی ؟

ارزش ها فقط به عنوان شخصی در سرمایه گذاری در, می گویند دین و یا آموزش و پرورش. Guardia تلاش می کند به سرمایه گذاری در شرکت ها به عنوان حمایت از هنگ کنگ معترضان به جای دولت چین. یکی دیگر از سرمایه گذار ممکن است اولویت بندی سرمایه گذاری در شرکت های با متنوع هیئت مدیره ترکیب بیشتر زنان و مردم رنگ بر این باور است که آنها را راهنمایی خواهد کرد که شرکت اقدامات در آینده حتی اگر آن زمان عملکرد باعث می شود سرمایه گذاران دیگر به خجالتی و دور.

وجود دارد یک جامد شانس است که اگر شما قرار داده ایم برخی از پول خود را در یک صندوق به بازار عرضه شده به عنوان پایدار, شما ممکن است شگفت زده و نا امید از در راه کسانی که ایده های تفسیر توسط مدیر صندوق. که مدیر ممکن است به نوبه خود فکر می کنم او یک "ارزش" ایده است اما صالح با کهنه یا انعطاف ناپذیر صنعت و رسوم است. وجود دارد مقدار زیادی از حرفه ای ستون-در — توسط مشاوران مالی و ثروت-مدیریت-طراحان محصول و رسانه ها برای شروع — که واقعا نمی مراقبت از آنچه "پایدار" از لحاظ فنی به معنی تا زمانی که آن را به ارمغان می آورد بیشتر به چشم, بیشتر به دلار و در نهایت برخی از پای آنها.

دفعات بازدید: در اینجا چیزی است که شما نیاز به دانستن در مورد $12 تریلیون ESG سرمایه گذاری جهان

SEC کمیسر هستر Peirce گفت: در اواخر سال گذشته به عنوان تنظیم کننده شروع به بررسی بخش مسئولیت اجتماعی وعده داده است که "مسئله اول این است که ما حتی نمی دانیم چه ESG به معنی" اضافه کرد که "تعریف خواهد بود که اولین گام مهم قبل از تلاش برای توسعه معیارهای."

مرتبط با: SEC سرکوب "گمراه کننده" متقابل-صندوق نام

همچنین: انجام این کار به خوبی انجام خوب با این صندوق است که با پشتیبانی از آزادی و حقوق بشر

این پویا بود استارک صفحه نمایش در یک قابل معامله در بورس-صندوق جمع آوری در اوایل این سال است. یک صندوق-صنعت pro پیشنهاد X-انتقالها S&P 500 ESG صندوق SNPE, +0.23% باید در نظر گرفته شود "ETF از سال است." یکی دیگر از تمسخر به دلیل برجسته نشان داده می شود در میان این صندوق را بالا 20 منابع است اکسون موبیل XOM, +0.09%, یکی از بزرگترین فسیلی-سوخت نگرانی های او اشاره کرد.

در واقع کمتر از نیمی از بودجه — 91 303 پایدار بودجه ردیابی توسط Morningstar — در حال سوخت فسیلی-رایگان و یا حتی "کم کربن" با دفترچه. به عنوان حرارتی زغال سنگ در معرض 47 بودجه هیچ و دیگری 26 کمتر از 1% قرار گرفتن در معرض اما 34 پایدار وجوه حرارتی زغال سنگ قرار گرفتن در معرض از بین 3 ٪ و 5 ٪ از دارایی های (حرارتی زغال سنگ طول می کشد تا حدود 4 درصد از گسترده تر شاخص های جهانی). سه خیابان دولت ETFs در استفاده از عبارت "ذخایر سوخت های فسیلی رایگان" در نام خود را. آنها حذف شرکت ها که خود را "ثابت شده و احتمالی زغال سنگ, نفت یا گاز طبیعی ذخایر انرژی استفاده شود" اما هنوز هم به طور کلی سوخت فسیلی قرار گرفتن در معرض اعم از 4.3 درصد به 7.4 درصد.

ادامه مطلب: غول نفتی BP آخرین به تعهد خالص صفر تولید گازهای گلخانه ای تا سال 2050

سرمایه گذاران گاهی اوقات تدوین خود را تعریف و گاهشمار, بسته بازار گسترده تر مسائل. در مقاله منتشر شده به تازگی توسط یک ETF تجارت, انتشار گسترده افزایش جریان به iShares ESG MSCI U. S. A. ETF به عنوان یک پاسخ به "cratering قیمت نفت" در اوایل سال 2020 است. اما وجود دارد هیچ چیز به خصوص "ESG" در مورد صندوق آرایش.

این بستگی به تعریف شما ...

عدم وجود استاندارد در ESG در راه های دیگر. پس از چند سال در حال اجرا یک صندوق نانسی دیویس راه اندازی منحصر به فرد ETF در سال 2019. در درجه دوم نوسانات نرخ بهره و تورم پرچین ETF IVOL, -0.03% با استفاده از گزینه های برای کمک به مدیریت نرخ بهره ریسک از اوراق قرضه دولتی. کسانی که اوراق بهادار ذاتا گرا به خوبی تامین مالی زیرساخت به عنوان مثال در یک راه است که رانت شرکت های بزرگ نیست دیویس معتقد است در این مورد که او هم یک ESG سرمایه گذار از انواع.

او همچنین گفت که به عنوان یک زن متعلق به شرکت, شرکت او چک بیشتر از "حکومت" جعبه در ESG لیست پخش از شرکت های عظیم پشت وجوه مانند X-انتقالها S&P 500 ESG. این SPDR جنسیتی تنوع شاخص ETF او +0.04% به عنوان یک پنج بالا نگه داشتن سهام Wells Fargo & Co. WFC -1.18%, یک کودک پوستر برای حکومت بد برخی استدلال می کنند در پی آن به طور گسترده ای گزارش شده مشتری ،

اما دیویس تا به حال مشکل تامین امنیت برای صندوق "ESG" برچسب است که کمک می کند تا این بازار عظیم و نگرانی است.

اضطراب عملکرد

یکی دیگر از خوبی های فرسوده انتقاد از ESG است که عملکرد نشدم. که خرس یک نگاه دوم می گوید: کارن والاس مدیر سرمایه گذار آموزش و پرورش در مورنینگ. صندوق پژوهش شرکت می گوید آن مطالعه از بیش از 56 ESG-نمایش شاخص نشان می دهد که عملکرد در سراسر نظرسنجی محدوده نشان می دهد بازده باین توسط احساس خوب سهام چیدن.

چرا ؟ شرکت های که در مورد مراقبت از ESG معیارهای نیز تمایل به مراقبت در مورد سالم ترازنامه قوی تر مزیت رقابتی و کاهش نوسانات به طور کلی در طول تاریخ خود را تقویت بلندمدت بازده والاس گفت.

نظر: منتقدان ESG بودجه در اشتباه هستند — پایدار سرمایه گذاری ارائه رقابتی می گرداند

بیش از پنج سال گذشته پایدار منابع مالی به خوبی انجام داده اند در هر دو بالا و پایین بازار نسبت به متعارف خود و همسالان با توجه به مورنینگ داده است. زمانی که بازارهای صاف شد (2015) و یا پایین (2018) بازده از 57 درصد و 62 درصد از بودجه پایدار به ترتیب قرار داده شده آنها را در نیمه بالای دسته خود را. زمانی که بازارهای شد تا در سال 2016 2017 و 2019 در بازگشت از 55% و 54% 67% به صورت پایدار در بودجه قرار داده شده در بالا از نیمی از دسته خود را.

بخشی از توضیح برای outperformance پایدار وجوه سهام بیش از آنهایی که سنتی نهفته در خود را کم وزن بودن انرژی سهام در طول یک دوره قابل توجهی منصه توسط این بخش از جمله در سال 2019 حتی قبل از COVID مرتبط نفت-قیمت دهانه. متنوع پایدار سهام آمریکا بودجه حدود 1.9% انرژی به طور متوسط وزن در مقایسه با 3.9% برای S&P 500 SPX +0.23%.

دفعات بازدید: این ETF طول می کشد 'آگاهانه سرمایه داری' رویکرد

از همه مهمتر سرمایه گذاران نیز فرصت بیشتری برای اوراق بهادار است که "ایجاد" خوب نه تنها قادر به جلوگیری از "بد است." به عبارت دیگر ESG سرمایه گذاری تکامل یافته در طول 20 سال گذشته به دور از تمرکز بر به استثنای اجزای تلقی منفی (توتون و تنباکو و یا تفنگ سهام) به یک رویکرد یکپارچه ساختمان یک ESG, نمونه کارها شاید اضافه کردن خورشیدی سهام و یا به دنبال یک شرکت با اقليت ها در هیئت مدیره خود را.

به "اجتناب" ESG رویکرد هنوز هم در حال استفاده توسط مدیران که اغلب تعهد یک تراز با ارزش های مذهبی, "حذف شدند برجسته شرکت های سرمایه گذاری جهان برای غیرمالی دلایل است که می تواند منجر به منصه گفت:" والاس. جدیدتر رویکرد او گفت: "tilts نمونه کارها به سمت شرکت هایی که بهتر است در مدیریت ESG مسائل و بنابراین کمتر احتمال دارد به صورت خطرات مالی مانند جریمه پرونده های حقوقی و اعتباری آسیب می رساند." در کل سهام فن آوری به طور فزاینده ای پیدا کردن راه خود را به ESG اوراق بهادار.

با بیشتر سهام خاص انتخاب "ESG در بسیاری از راه های جدید فعال در, سرمایه گذاری" توافق اتان پاول سابق پرچین-مدیر صندوق که تاسیس غیر انتفاعی تاثیر سهام که به نام نوآورانه ترین در سال 2019 توسط ETF.com. که شامل چگونه یک صندوق درگیر با آن شرکت صاحب اعمال فشار توسط پروکسی و به دنبال ارائه تاثیر قابل اندازه گیری فراتر از مالی بازگشت.

جکی لیو co-صندلی سان فرانسیسکو شرکت حقوقی Morrison & Foerster جهانی شرکت های بزرگ بخش نیز مورد سوال چرا تاپیک طولانی منصه ننگ با توجه به این که سرمایه گذاران نهادی با اجرای بازده آتی در معرض خطر برای تریلیون در منابع — بزرگ و صندوق های بازنشستگی از جمله CalPERS در میان آنها — که منجر به تبدیل به پایدار اوراق بهادار. هر گونه سرمایه گذاران ممکن است نگاهی به آنچه درایوهای نهادی تصمیم گیری او گفت که فرموله شده است بهتر عایق در برابر تغییر آب و هوا دعاوی افزایش هزینه های بیمه و دیگر خطرات آینده.

راه های دیگر برای سرمایه گذاری ارزش های خود را

هنوز هم احتیاط فراوان. سرمایه گذاران امر می تواند عاقلانه برای متوقف کردن فکر "وال استریت" به عنوان یک صنعت خدمات و شروع به فکر کردن از آن فقط به عنوان یکی دیگر از محصولات دستفروش ریک ادلمن مشاوره. این اعتقاد خود را که "ESG" یک باخبر راه سرمایه گذاری محصولات به اندازه کافی به آنها را متمایز از ارزان ترین تا مشخصی ارائه شده از امثال پیشتاز و بلکراک.

Edelman بنیانگذار Edelman مالی موتورهای بزرگترین مستقل و مشاوره مالی شرکت در ایالات متحده و او را نه تنها با مشخصات بالا ESG شکاک. "این یک تقلب کامل," the venture capitalist Chamath Palihapitiya گفت: در CNBC در ماه فوریه است. "این فوق العاده است, بازاریابی, اما مقدار زیادی از صدای هیس کردن هیچ استیک."

برای Edelman دیگر بیشتر متنوع دلایل نه فرمان مشتریان خود را به ESG استراتژی: "استفاده از یک فیلتر غیر اقتصادی به یک تصمیم اقتصادی است و هرگز یک رویکرد خوب," او گفت: MarketWatch. و: "اختلاط اجتماعی اخلاق با سرمایه گذاری می تواند به عنوان خطرناک به عنوان اختلاط سیاست و سرمایه گذاری است."

این Edelman پیشنهاد که "از نظر اخلاقی هدایت می شود" سرمایه گذاران به جای ساختن کمک های خیریه با بازده آنها دریافت سنتی از استراتژی های سرمایه گذاری.

یکی دیگر از به طور فزاینده ای محبوب رویکرد نیز مورد چهره از سنتی محروم-از-این-متخلفان مفهوم و خواستار سرمایه گذاران به مبارزه برای تغییر زیرا آنها از پوست در این بازی است. Suz مک کورمک, شرکت, شریک در Morrison & Foerster که صندلی های آن انرژی و سرمایه گذاری اجتماعی و تاثیر سرمایه گذاری, شیوه های نشان دهنده مشتریان که شایستگی در "مبارزه از داخل است."

"شما می توانید آنها را قطع و یا شما می توانید" او گفت: با سرمایه گذاری در, و در نتیجه شرکت های هلدینگ مسئول ESG عمل از طریق سهامداران و یا کارمند فعالیت.

صندوق غول خیابان دولت جهانی مشاوران به عنوان مثال در این سال قرار داده و آن شرکت سرمایه گذاری در نمایندگی از مشتریان در اطلاع و گفت: سه نفر از چهار شرکت جلسه نیست ESG اهداف و خواهد بود معرض پروکسی رای گیری اقدام علیه اعضای هیئت مدیره و سایر مراحل.

جزئیات:JPMorgan Chase سهامداران شکست برای اطلاعات بیشتر تماس بگیرید تغییر آب و هوا در افشای بزرگترین حامی مالی نفت

وجود دارد یکی دیگر از استراتژی است که ریشه در تلاش برای بیان ارزش های اجتماعی از طریق اوراق بهادار, اما به احتمال زیاد به زودی پیشی سرمایه گذاری از همه نوع: "مستقیم نمایه سازی."

ناتالی Truty یک مشاور در نیویورک–بر اساس Wealthspire یک جانباز از آنچه که او خواستار "ارزش های مبتنی بر بحث است." هنگامی که او را درک دقیقا همان چیزی است که مشتری می خواهد — گاهی دستور می تواند به عنوان مبهم به عنوان "من بیشتر پایدار" — Truty می تواند اساسا ساخت طرف مشتری یک نمونه است که نشان دهنده آن انگیزه.

Truty توصیف مستقیم نمایه سازی مانند این: "آن را به عنوان اگر شما در زمان یک صندوق شاخص و بدون پوشش آن است." او می تواند درخواست مشتری "صفحه نمایش" -- مانند اجتناب از توتون و تنباکو و یا اسلحه — برای محدود کردن گفتن S&P 500 SPX +0.23% به خانواده اسمیت 400.

Truty گفت: او باید با علاقه به دیدن اگر مسائل اجتماعی و اقتصادی که کتک بازارهای مالی در ماه مارس و آوریل فیلتر خواهد شد به مشتری در تصمیم گیری. هنگامی که جهانی نفت-قیمت جنگ — چه بسیاری از تحلیلگران بر این باورند ممکن است مرگ سر و صدا برای سوخت فسیلی تسلط — شکست خارج Truty سابقه چندین تماس از مشتریان به دنبال اطمینان است که آنها تا به حال هیچ قرار گرفتن در معرض به نفت است.

در حال حاضر این نوع از بالا لمسی خدمات از جمله در پاسخ به تمام کسانی که به طور فزاینده ای وصل در ESG سرمایه گذاران است که تنها در دسترس به مشتریان با دارایی های کافی به آن را ارزشمند برای بسیاری از مشاوران. اما درست مانند هر فن آوری انقلابی — ETF پایگاه داده دیو Nadig تماس مستقیم نمایه سازی "خود رانندگی اتومبیل های مدیریت سرمایه گذاری" — این نرم افزار است که به احتمال زیاد برای تبدیل شدن به ارزان تر و گسترده.

"من یک پرت در این, اما من معتقدم که در 10 سال لفافه مانند ETFs و صندوق های متقابل می رویم به نظر می رسد کهنه" Nadig گفت MarketWatch. "آنها برای تجمع پول مردم با هم. اما دقیقه شما یک نظر شخصی لفافه گند."